Как купить облигации федерального займа физическому лицу и получить прибыль

Добрый день. Мы продолжаем тему инвестиций в ценные бумаги. В прошлой статье мы объяснили, что такое облигации. Если вы еще не прочитали ту статью – сделайте это сейчас. Сегодня расскажем о том, как купить облигации федерального займа физическому лицу, где их купить, по каким критериям выбрать, и раскроем особенности работы с брокером.

Может показаться, что купить ценные бумаги – это целая проблема. Надо открывать счёт у какого-то брокера и тратить время на поездку в офис, непонятно какие облигации выбрать, и еще тысяча вопросов и проблем, с которыми сталкивается каждый человек. Но эти проблемы – только в голове человека, а в реальности всё проще. Брокерские компании открывают счета через интернет, банки переводят деньги в течение дня, а купить облигацию можно в один клик – как купить телефон в интернет-магазине.

В статье об облигациях мы писали, что для доступа к торгам нужно открыть счёт у брокера – посредника, предоставляющего доступ к торгам на российском рынке. Что еще нужно человеку, чтобы начать инвестировать? Кратко процесс выглядит так:

  1. Выбрать брокера и открыть счёт
  2. Посмотреть список ОФЗ
  3. Подобрать ценные бумаги
  4. Внести деньги на счёт
  5. Купить выбранную облигацию

Все пять шагов займут от двух-трёх дней до месяца – это зависит от скорости открытия счёта. Потраченное время зависит от брокерской компании, к которой вы обратитесь. Следующие пункты можно выполнить за один–два дня, если знать, что именно делать. Рассказываем подробно о каждом, в конце приведем пример.

Выбрать брокера

Брокер – это финансовая организация, через которую вы покупаете и продаете ценные бумаги, обмениваете валюту. Банк России выдает специальные лицензии компаниям и банкам, чтобы те предоставляли услуги клиентам. В России зарегистрировано почти 900 брокеров, поэтому у начинающего инвестора разбегаются глаза – непонятно кого и как выбирать.

Выбор брокера окажется головной болью, если обратиться в первую попавшуюся компанию.

Вот на что обращать внимание, чтобы избежать проблем:

Лицензия – это главное, что должна иметь компания. Если её нет, то компания не имеет права открывать счета и участвовать в торгах как посредник. Посмотреть полный список организаций можно на сайте Службы Банка России по Финансовым Рынкам.

Нет лицензии – не открывайте счёт.

Величина и структура – от этого зависит качество предоставляемых услуг. Чем больше компания, тем лучше условия она может предложить. Оптимально выбирать связку брокер плюс банк, входящих в одну группу. Если компания небольшая по размеру, то каких-то услуг не будет, счёта будут долго открывать, или возьмут неявные проценты для покрытия оперативных расходов. У крупных компаний много клиентов, развитая инфраструктура, много сервисов и адекватная поддержка.

Посмотрите рейтинг брокерских компаний на ММВБ по этой ссылке – биржа заранее расставила все компании в зависимости от объёма клиентских сделок. Это один из лучших показателей.

Услуги – включают доступ на рынки и дополнительные сервисы. Условно разделяются на обычные и дополнительные. К обычным относятся доступы на валютный, фондовый и срочный рынок через программы для торговли, личный кабинет и ведение самого счёта. К дополнительным – продвинутые программы для торговли и анализа, консультирование, доверительное управление и другие фишки, которые меняются у каждой компании.

Тарифы – это комиссии брокера за заключение сделок и предоставление дополнительных услуг. Биржа берёт небольшой процент от каждой сделки, а брокер добавляет маленький процент сверху – так формируется тариф. Размер этой надбавки определяет компания и предлагает несколько вариантов, в зависимости от предпочтений инвестора. Например, если будете торговать активно и делать много сделок, тогда комиссия будет меньше.

Открытие счета – какие варианты предлагает компания будущим клиентам. Есть три варианта: прийти в офис и лично подписать все документы, отправить нотариально заверенные документы почтой или войти на портал госуслуг и оформить всё там. Последний вариант есть не у всех брокеров.

Постарайтесь найти подходящего брокера по следующим критериям:

  1. Большая компания с действующими лицензиями Банка России.
  2. Даёт доступ на фондовый, валютный и срочный рынки. Квалифицированным инвесторам – доступ на международные рынки.
  3. Предоставляет дополнительные услуги – доверительное управление, автоследование, консультационную торговлю. И раз уж у нас идеальный брокер, то добавим сюда бесплатные программы для анализа.
  4. Открывает счет дистанционно – желательно через портал «Госуслуги».
  5. Предлагает низкие тарифы без фиксированных платежей за предоставление услуг. Даёт возможность поменять тариф по желанию в любое время.

Но российский рынок не идеален, а у каждого человека свои приоритеты. Поэтому сложно найти компанию, предоставляющую все услуги и берущую низкие комиссии. На наш взгляд, ФК Открытие и Финам подходят под большинство описанных критериев. Открыть счет у них – просто, а тарифы и набор услуг подойдут большинству инвесторов. Всю информацию и инструкции смотрите на официальных сайтах компаний.

Найти ОФЗ

Купить и продать облигации частному лицу можно на ММВБ – Московской Бирже. Начинать нужно с поиска подходящей облигации по сроку до погашения и доходности. Вам потребуется найти список облигаций федерального займа и отсортировать все выпуски по сроку до погашения. Это можно сделать вручную, но лучше зайти на сайт и выгрузить информацию одной кнопкой.

Мы подобрали два сайта, где можно бесплатно посмотреть полный перечень облигаций федерального займа (сокращённо – ОФЗ) и подобрать подходящие выпуски:

  • Smart-Lab
  • Rusbonds

Эти и другие ресурсы берут информацию по ценам с серверов Биржи и транслируют её посетителям и клиентам, поэтому можно доверять представленным данным. Возьмём для примера таблицу данных по ОФЗ со Smart-Lab:

Таблица с ценами ОФЗ

Выпуски расположены в порядке по количеству лет до погашения – краткосрочные сверху, а долгосрочные ниже. Уже на основании этих данных можно вложить деньги в облигации, выбрав подходящий выпуск по числу лет до погашения и доходности.

Если купить рублевые облигации выпуска ОФЗ 26214 на 1 000 рублей, то получим следующий результат:

  1. Мы заплатим 1002,50 рублей и 17.53 рублей накопленного купона продавцу – текущая цена 100.25 и НКД 17.53
  2. Через 2 года и 2 месяца МинФин погасит облигацию.
  3. В дату погашения мы получим номинал в размере 1000 рублей и купон в размере 31.91 рублей, а до этой даты получим 3 купона в 31.91 рублей.
  4. Доходность в % годовых – 6,40%.

Образно говоря, перед вами таблица с «государственных вкладами». МинФин и обеспечивает выплаты номинала и процентов – это надёжней, чем банк. Вы можете выбрать любой «вклад» по сроку и доходности, и инвестировать от 1000 рублей на любой доступный срок – это удобно.

Подобрать ценные бумаги

Облигации выбирают исходя из целей инвестирования. Основные критерии: срок до погашения, доходность, тип ОФЗ и сумма. Для каждого человека – индивидуальные критерии.

  • Один человек может вложить деньги только на короткий срок с возможностью их быстро забрать и потратить.
  • Другой хочет накопить на учебу или машину, поэтому каждый месяц покупает одну–две бумаги с расчётом, что через пять лет он всё продаст и купит машину.

Всё очень сильно зависит от целей человека, поэтому примерно эти критерии выглядят так:

Срок до погашения – до полугода, если деньги придется снимать. От года, если цель накопить на машину, квартиру, дачу, учёбу.

Доходность – чем выше, тем лучше. Доходность разная у каждого выпуска и зависит от ожиданий инвесторов. Самые выгодные выпуски – с более высокой доходностью и небольшим сроком.

По данным banki.ru (на момент написания статьи), самый выгодный вклад на 6 месяцев предлагает Банк Таврический по ставке 8.30%, а в других банках ставки еще ниже.

С первого взгляда кажется, что лучше идти в банк и оформлять вклад – всё равно АСВ возвратит 1,4 миллиона рублей в случае отзыва лицензии. Но если всё-таки такое произойдёт, то деньги будут возвращать некоторое время, например 1 или 2 месяца. Такая задержка снизит ваш доход, при этом придётся искать новый банк с такой же высокой ставкой.

Сравнительная таблица вкладов в банках

А если купить ОФЗ, то вы застрахуете себя от негативных последствий типа отзыва лицензии и банкротства. Да, ставка немного ниже, но, если сравнивать со ставками в ведущих банках, то ОФЗ даже лучше. На момент написания статьи, Сбербанк платит 6% за годовой вклад, ВТБ24 платит 6,20% за годовой вклад, а по ОФЗ 26216 доходность в момент погашения через 1 год и три месяца будет 6,64%.

Сумма – те деньги, на которые вы приобретёте облигации. Если денег много, можно раскидать их по разным срокам так, чтобы получать купоны каждый месяц – так живут рантье. Небольшие суммы лучше концентрировать в одном выпуске так, чтобы полученных купонов при погашении хватило на покупку большего количества бумаг.

Типы облигаций – кроме сроков и доходности обращайте внимание на условия купонных выплат. МинФин выпускает четыре типа ОФЗ: с постоянным купоном, переменным купоном, индексируемым номиналом и амортизацией долга.

  • Облигации с постоянным купоном – обозначается как ОФЗ-26210-ПД. Процентные (купонные) платежи не меняются в течение всего срока до погашения, поэтому можно со 100% точностью рассчитать итоговый доход. Прибыль возникает от разницы между ценой покупки и продажи, и периодических выплат процентов.
  • Облигации с переменным купоном – обозначается как ОФЗ-29006-ПК. Здесь ставка купона привязывается к определённому показателю. Это может быть ставка межбанковского кредитования RUONIA или MIBOR. Доходность выглядит как ставка RUONIA + 1% и фиксируется каждую дату процентных платежей. При покупке таких бумаг нужно учитывать будущую ситуацию на рынке – при падении ставок будет выгоднее купить ОФЗ-ПД, чем получать меньший купон по ценным бумагам с переменным купоном. И наоборот при повышении ставок.
  • Облигации с индексируемым номиналом – обозначается как ОФЗ-52001-ИН. Здесь номинал привязывается к инфляции. Ставка купона при этом фиксируется, но она гораздо ниже других ОФЗ. Такие бумаги помогают сохранить деньги от инфляции и дополнительно заработать сверх этого.

По данным Росстата, в 2015 году цены выросли примерно на 15%, а в 2016 на 6%. Если бы вы купили облигацию с индексируемым номиналом и купоном 2.5%, то в 2015 году получили бы 17.5%, а в 2016 году 8.5%. Согласитесь, неплохая возможность сохранить деньги и немного заработать сверху.

  • Облигации с амортизируемым номиналом – к названию выпуска прибавляют буквы АД, получается ОФЗ-46023-АД. Купив облигацию, инвестор будет получать обратно часть номинала до даты погашения. Из-за этого снижается доходность, приходится заново вкладывать полученные деньги, и, как следствие, повторно платить комиссию брокеру и бирже. Амортизируемые облигации – не самое лучшее вложение денег для частного инвестора.

Какие ОФЗ лучше купить – решать вам. Для инвестиций и создания пассивного дохода подойдут долгосрочные ценные бумаги с постоянным купоном. Если цель – спекуляции, выбирайте ценные выпуски с переменным купоном, договаривайтесь с брокером об участии в первичном размещении или покупайте синтетические облигации. О двух последних пунктах расскажем в следующих статьях.

Как купить

Операции по покупке и продаже ценных бумаг совершают в QUIK – биржевом терминале, предоставляемом брокером. Менеджеры брокерской компании дадут подробные инструкции по установке и настройке терминала после того, как вы откроете счёт и внесете деньги. Подробные инструкции есть на сайтах, а установка и активация ключей, обычно занимает один-два дня.

В quik есть все инструменты – российские и иностранные акции, облигации федерального займа для физических лиц, паи, ETF, фьючерсы и опционы. Чтобы найти конкретную бумагу или выпуск, откройте в терминале вкладку «Таблицы» – «Текущая таблица»:

Таблица в терминале QUIK

Откроется окно со всеми инструментами. Государственные облигации россии торгуются в секции Т+Облигации. «Т+» означает, что биржа зачислит облигации на ваш счёт в депозитарий в день покупки ценных бумаг.

Депозитарий – место, где хранятся ваши ценные бумаги. Он не зависит от брокера, поэтому даже если брокер обанкротится, то ценные бумаги останутся у вас.

Выбор инструментов в QUIK

Потом нужно найти конкретный выпуск и выгрузить его в таблицу. Для этого откройте список «Т+Облигации» и выберите и добавьте конкретную бумагу, например, ОФЗ 25080. В нижней части выберите следующие столбцы:

  • Доходность
  • Спрос
  • Предложение
  • НКД
  • До погашения
  • Погашение

Так вы получите наглядное представление о том, что происходит с ОФЗ в текущий момент времени. Потом нажмите кнопку «Да». Должно получиться так:Котировка ОФЗ

Самый простой способ купить – нажать правую кнопку мыши на строку с ОФЗ, выбрать пункт «Новая заявка», поставить отметить чекбос с названием «рыночная», ввести количество и выбрать код клиента – как в этой заявке:

Покупка ОФЗ в QUIK через заявку

Нажимайте кнопку «Да» – так вы купите выбранную ОФЗ по лучшей цене, предлагаемой продавцами.

Исполненные заявки и сделки можно найти в разделе «Торговля» –> «Заявки» и «Сделки». Чтобы посмотреть сколько денег на счёте и сколько свободно, откройте вкладку «Торговля» –> «Состояние счёта». Советуем изучить интерфейс программы QUIK до того, как покупать облигации.

Лайфхак: чтобы увидеть баланс спроса и предложения, нужно открыть биржевой «стакан». Там отображаются все заявки покупателей и продавцов. Для этого нужно нажать правой кнопкой мыши на строку с названием бумаги в таблице и выбрать этот пункт:

ОФЗ 25080 в терминале QUIK

Откроется биржевой стакан с котировками. Текущие цены отражены в среднем столбце, рядом с ними – количество облигаций, которое хотят купить или продать. В верхней части отражены продавцы (выделены красным цветом), а в нижней – покупатели (выделены зелёным). В крайних столбцах показана доходность, если вы купите или продадите бумагу по этой цене.

Спрос и предложение по ОФЗ в стакане QUIK

Стакан нужен, чтобы анализировать баланс спроса и предложения. Если вы хотите купить сразу много бумаг, а продавцов мало, то цена покупки будет выше. Например, если купить 100 бумаг у продавцов, то 75 штук будет по цене 99.6580, а оставшиеся 25 штук по цене 99.6590. Такой же принцип работает и для продавцов.

Приобрести бумаги у покупателей нельзя – для этого нужно поставить заявку и дождаться, когда кто-нибудь захочет продать бумагу по заявленной цене. Например, можно поставить заявку по цене 99.6528 и дождаться, когда кто-нибудь захочет продать ОФЗ 25080 по этой цене. Заявку исполнят, и вы купите бумагу по более низкой цене, чем у продавцов.

Подводим итоги

Сегодня мы объяснили, как можно купить Облигации Федерального Займа. Для этого нужно выбрать брокера и открыть счёт, найти подходящий выпуск, внести деньги и сделать сделку. Это займёт от одного до трёх дней и зависит от того, как быстро брокера оформит документы и активирует ключи.

После открытия счета и вноса денег вы сможете приобрести не только федеральные облигации, но и акции, жилищные (ипотечные) и валютные облигации, фьючерсы, паи и другие инструменты фондового и срочного рынков – это несложно, один-два клика мыши, и бумага у вас в кармане. А еще можно получить дополнительный доход, открыв индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) – в этом случае вы заморозите деньги на три года, но взамен не будете платить налог на доходы от операций по счёту, или налоговый вычет на вложенную сумму за год.

Инвестировать в ценные бумаги на ММВБ может каждый человек старше 18 лет. Начинающим инвесторам стоит выбирать ОФЗ из-за низкого риска потерять деньги, возможности продать бумаги в любое время и сохранить накопленные проценты, и получить больше дохода, по сравнению с депозитом в банке.

Понравилась статья? Поставь лайк и сделай репост в социальных сетях. Или напиши комментарий – это займёт две минуты, без регистрации и личного кабинета.

Анонс: в следующих статьях читайте о том, как купить корпоративные облигации – Роснефти, Лукойла, Газпрома, ВТБ и других компаний.

Всем успешных инвестиций.
Команда FX Финанс

Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: